2015 год готовит банковской системе очередные испытания – высокий риск девальвации, дефицит иностранной валюты, дорогую гривну и экзамен на качество акционеров. Выживут, понятно, не все. Виновата война на востоке? Не только она одна, просто политический кризис обнажил все пороки украинской финансовой системы.

Когда ровно год назад, под конец 2013 года, банкиры рассказывали о том, что «в Багдаде все спокойно», мол, с ликвидностью все прекрасно, и ставки по депозитам банки снижают, ибо деньги уже девать некуда, было у журналистов сомнение  в искренности подобных утверждений. В 2014 году мы убедились в том, что в банках никогда и не было все хорошо, – особенно у тех, куда НБУ поспешил ввести кураторов, а затем и временных администраторов. Банкиры скажут: в семье не без урода. Что ж, может и так, только почему-то уж слишком зачастил Фонд гарантирования вкладов физлиц с сообщениями о введении в очередной банк временной администрации.

Но нельзя не заметить и сомнительное качество активов, и недобросовестное управление, и спекулятивные игры на межбанке, и нелегальный вывод капитала за рубеж – все то, чем так любили баловаться нынешние полумертвые (или уже мертвые) банки. Кризис 2014 года многое расставил по своим местам. И в 2015 году зачистка банковского рынка будет продолжаться, пусть и меньшими темпами, чем в 2014 году.

В чем будет разница? Наверное, в том, что, в отличие от 2008–2009 годов, когда банковские реформы не рискнули провести, на этот раз рыть будут глубоко.

Помоги себе сам

Прибыльно? Да не очень. Третий квартал банки закончили с убытком 10,6 млрд. грн., а уже по итогам января–октября Нацбанк сообщил об убытках системы на уровне 13,5 млрд. грн. Причины убытков – их несколько. Это и формирование резервов под кредиты, то есть фиксация убытков по заведомо «тухлым» займам. Это и покрытие курсовых разниц в связи с девальвацией. Кроме того, банки недосчитались доходов, потому что были вынуждены сворачивать кредитную активность: по данным НБУ, за январь–октябрь 2014 года остатки по кредитам в гривне сократились на 8% – до 549 млрд. грн. Причем, просели и кредиты юрлицам (-8,1%), и займы для физических лиц (-7,8%). Еще больше сократились остатки по кредитам в иностранной валюте – на 13,6% с начала года – до 33,3 млрд. долл. При этом объем кредитов юрлиц упал на 12,3%, а физлиц – на 18,3%. Впрочем, ситуация с кредитами в иностранной валюте – вполне объяснима: девальвация заставляет заемщиков поскорее гасить свои долги в инвалюте или конвертировать их в гривневые.

Повлияла на банковскую доходность и политическая обстановка – закрытие отделений в Крыму и на востоке страны. «В 2014 году банковская система столкнулась с прекращением деятельности на территории СЭЗ КРЫМ, прекращением финансовых операций в зоне АТО, последствиями отнесения многих банков к категории неплатежеспособных, с потерей доверия населения к гривне, девальвацией национальной валюты и инфляцией. При таких обстоятельствах упали объемы банковских доходов. В то же время, многие банки смогли доказать способность к инновациям, внедрение новых услуг, проявили стойкость к рыночным и курсовым колебаниям», – уверена Марина Нестеровская, директор департамента розничного бизнеса банка «Хрещатик».

О том, что большинство банков – в предынфарктном состоянии, свидетельствуют даже средние по системе нормативы. Например, по данным НБУ, на начало 2014 года регулятивный капитал банков составил 204,9 млрд. грн., а на начало ноября – уже 177,37 млрд. грн. Изменился и норматив достаточности регулятивного капитала (Н2) – в начале 2014 года показатель по системе составлял 18,26, а в ноябре – 15,39.

«Украинская банковская система фактически весь 2014 год вынуждена функционировать в режиме форс-мажора: с одной стороны, банки испытывают постоянный прессинг вкладчиков, забирающих депозиты, в том числе досрочно. С другой стороны, в связи с затяжным экономическим кризисом ухудшается платежная дисциплина по обслуживанию кредитных обязательств», – говорит Татьяна Нурмухаметова, начальник управления исследований банка «Надра».

Спасти банки от набега вкладчиков и клиентов, которые из-за девальвации и политической нестабильности решили вынести из банков свои сбережения, принятые Нацбанком решения так и не смогли. Известные постановления об ограничении на досрочное снятие депозитов в иностранной валюте и на получение вкладов в валюте, срок которых завершен, в размере 15 тыс. грн. в день (эквивалент) оказались малоэффективны, и просто опоздали.

Начатая в январе 2014 года спираль «девальвация – вынос вкладов в гривне – девальвация/2 – проблемы с выдачей депозитов-вынос вкладов уже и в гривне, и в валюте – еще большие проблемы с выдачей депозитов- выдача стабилизационных кредитов – девальвация/3….» так и не была прервана. В весьма похожей, пусть и намного менее острой ситуации, Нацбанк осенью 2004 года ввел мораторий на досрочное снятие вкладов. Тогда это удержало финансовую систему на краю пропасти.

В нынешнем году вместо быстрых и жестких мер НБУ начал раздавать рефинансирование и стабилизационные кредиты. Впрочем, банкиры говорят, что рефинансированием Нацбанк не баловал, сосредоточившись на помощи лишь самым крупным банкам, в том числе рефинанс получили ПриватБанк, Укргазбанк, Надра, Дельта Банк, VAB Банк, Финансовая инициатива, банк «Финансы и Кредит». Некоторые банки жаловались, что не могут добиться от Нацбанка кредита. Другие же отмечали, что никаких сложностей с получением рефинансирования нет, правда, речь идет о тех, у кого есть ликвидный залог в виде ОВГЗ. Всего за январь–ноябрь НБУ выдал банкам 49,6 млрд. грн. в результате тендеров по поддержке ликвидности банков. И это – не считая стабилизационных кредитов. Для сравнения, за весь 2013 год банки получили рефинансирование в сумме 13,8 млрд. грн.

В 2015 году банки также будут испытывать нехватку ликвидности. Впрочем, наученные горьким опытом 2014 года, многие уже заранее позаботились о будущем, «поджав» депозитные портфели, введя драконовские санкции за досрочное снятие вкладов, выпросив у акционеров добавки в капитал.

Прибыль в 2015 году? Ее получат те, кто сумеет кредитовать даже в таких условиях, кто сумеет сократить издержки, загнав клиентов в интернет-банкинг и сократив «до костей косты», то есть урезав издержки до предела. И, конечно, те, кто за счет грамотного риск-менеджмента и качественного маркетинга сумеет удержать старых и получить новых клиентов.

В 2015 году кредиты будут выдаваться, но уже совсем не так, как прежде. Прежде всего, в ход пойдут мелкие потребительские займы для физлиц. Также получать финансирование в рамках овердрафтов и кредитных линий смогут крупные и средние предприятия. Меньше предложений будет   для малого бизнеса  – банки по-прежнему опасаются выдавать займы небольшим компаниям и новым бизнесам. Однако 5–8 банков, так или иначе, будут принимать в заемщики и таких клиентов. Увы, цена кредитов для юрлиц вряд ли сможет порадовать – 16–25% годовых (номинальная ставка).

Конечно, банки, кроме выдачи новых, будут сосредоточены на реструктуризации уже выданных займов. «Приоритетными направлениями работы банков в 2015-м, скорее всего, станет работа с реструктуризацией, поддержание ликвидности и повышение комиссионных доходов», – считает Андрей Звизло, директор департамента депозитов Universal Bank. Добавим – повышение комиссионных доходов при снижении тарифов и приоритетном развитии дистанционного обслуживания (интернет- и мобильный банкинг).

Поле после bank run

Весь 2014 год население активно забирало вклады. По данным НБУ, за январь–октябрь объем депозитов в гривне уменьшился на 12,6% – до 369,2 млрд. грн. Причем, объем депозитов физлиц снизился на 18,9% – до 205,6 млрд. грн. Депозиты в иностранной валюте просели на 23,2% – до 23,7 млрд. долл. Вклады физлиц уменьшились за январь–октябрь на 36% – до 14,7 млрд. долл. В экономической теории такое называют bankrun – бегство вкладчиков.

Чтобы удержать разбегающихся вкладчиков, банки чуть ли не еженедельно увеличивали ставки по вкладам. «Банки в попытке уменьшить оттоки повышали процентные ставки по стандартным условиям, создавали новые программы лояльности по удержанию вкладов или возврату ранее расторгнутых депозитов», – говорит Ирина Стрепетова, начальник отдела депозитных продуктов и текущих счетов Укрсоцбанка.

Особенно привлекательны были ставки по депозитам в национальной валюте, которые достигали в некоторых банках 24–26% годовых. Впрочем, во втором полугодии клиентам уже стало более-менее ясно, что неадекватно высокие ставки – признак проблемного банка. «Банки, которые испытывают трудности с ликвидностью, поднимают ставки на депозиты физических лиц до уровня 25–26% (плюс еще следует прибавить отчисления в ФГВФЛ), пытаясь быстро решить критическую проблему, – уже для самого существования банка. Ведя такую политику, банки фактически попадают в замкнутый круг выбора между текущей ликвидностью и убытками, которые будут отображены позже, поскольку выдавать рентабельно кредиты при такой цене ресурсов очень затруднительно», – напоминает Владимир Мудрый, член правления АО «ОТП Банк».

О том, что ставки существенно выросли, сообщает и индекс UIRD. Например, трехмесячные вклады в гривне за 11 месяцев (январь–ноябрь) подросли на 4,01 п. п. – до 19,76% годовых, вклады на 6 месяцев – на 3,37 п. п. – до 19,94%, а годовые депозиты – на 3,3 п. п. – до 20,54% годовых. Взлетели и ставки по вкладам в иностранной валюте – трехмесячный UIRD по вкладам в долларах вырос на 3,03 п. п. – до 8,05% годовых, а индекс по трехмесячным вкладам в евро подскочил на 2,98 п. п. – до 6,96% годовых.

В 2015 году ставки по вкладам определенно будут иметь тенденцию к снижению. Однако это снижение станет заметным только при условии политической стабилизации. Плюс – банкиры рассчитывают на помощь НБУ – продление до марта (и, может, дальше) ограничений на снятие валютных депозитов.

Кроме того, не исключено введение ограничения на досрочное снятие срочных вкладов, о возможности которого уже заявила глава НБУ Валерия Гонтарева. «В случае законодательных изменений, которые выделят сегмент действительно срочных депозитов без права досрочного расторжения договора, ставки по ним будут ощутимо выше, чем по вкладам с возможностью досрочного расторжения. Это – обоснованная плата банка за повышение устойчивости ресурсной базы», – уверена Татьяна Нурмухаметова. Так что, вполне возможно, ставки по депозитам в течение первого полугодия 2015 года снизятся на 0,5–2 п. п.

Падают и падают

Банков становится меньше. По данным НБУ, на начало 2014 года банковская лицензия была у 180 банков, а на начало ноября – уже только у 167. То есть минус тринадцать. И это – хорошая новость. «Позитивным эффектом такой непростой ситуации является выход с рынка непрозрачных банков или структур, которые банками, по сути, не являлись», – считает Андрей Звизло. Всего в 2014 году НБУ признал неплатежеспособными, а Фонд гарантирования ввел временную администрацию более чем в 30 банках (см. стр. 8). Самыми «плодовитыми», то есть теми, кто привлек наибольшее количество вкладов физлиц, оказались Брокбизнесбанк (4,27 млрд. грн.), банк «Форум» (5,5 млрд. грн.), Пивденкомбанк (2,9 млрд. грн.), Терра Банк и Актабанк (более 2 млрд. грн. в портфеле у каждого), CityCommerce Bank (2,2 млрд. грн.).

Но лидером по способности «пылесосить» средства населения оказался VABБанк – портфель средств физлиц – 10,4 млрд. грн. (на 1 октября). Интересно, что НБУ неоднократно выдавал этому банку рефинансирование, а с сентября 2014 года в банке работал куратор НБУ. Но несмотря ни на что, банк бизнесмена Олега Бахматюка пошел ко дну. Акционер банка, кстати, обвинил Нацбанк в таком обороте событий, и уже несколько месяцев подряд ведет переговоры относительно национализации VAB’а. Однако пока ни Министерство финансов, ни НБУ не подтвердили, что государство станет новым акционером VABБанка. Еще один банк Бахматюка – «Финансовая инициатива» – также задерживает выплаты вкладов и ввел ограничения на получение денег с карточек.

Проблемы у VAB Банка начались не вчера – писали о жалобах вкладчиков этого банка еще в июне 2014 года. Читатели, которые внимательно следят за публикациями о рейтингах и проблемных банках , наверняка успели это заметить.

Еще раньше – фактически с весны – застопорились выплаты депозитов в Городском Коммерческом Банке, больше известному более как CityCommerce Bank. В банке долгое время объясняли, что вкладчикам нужно подождать, ибо «сложное время» и «НБУ не дает рефинансирования». В итоге руководитель банка просто сбежал, продав свои акции (кому, правда, неизвестно).

И вот в связи с постоянными сообщениями о все новых «клиентах» Фонда гарантирования вкладов возникает вопрос – какую сегодня акционеры и руководители банков несут ответственность за потерю платежеспособности финучреждением?  Закона, который обязывал бы акционера отвечать перед вкладчиками за упавший банк, в Украине нет.

Еще в начале июня 2014 года шла речь о разработке законопроекта НБУ и ФГВФЛ, который обязывал бы акционеров отвечать собственным имуществом перед вкладчиками банка-банкрота. Но принятый и подписанный 4 июля закон № 1587-VII вносит в закон «О банках и банковской деятельности» лишь обязанность банка проводить аудит. Кроме того, в документе идет речь о требованиях к руководителям банков. И об ответственности именно руководителей. «Руководители банка несут ответственность перед банком за ущерб, нанесенный банку их действиями (бездействием), в соответствии с законом», – вот и вся ответственность. Акционеры в этом нормативном документе и вовсе не упоминаются. Возможно, новый парламент еще вернется к вопросу ответственности акционеров за банкротство банка. А пока за все будет отвечать Фонд гарантирования вкладов – деньгами налогоплательщиков.

А Фонд – он не бездонный, кстати. На начало декабря 2014 года активы Фонда составили 15,9 млрд. грн. – благодаря поддержке Нацбанка, который предоставил Фонду финансирование на 9,95 млрд. грн.

Дальше что?

Что будет с банками дальше, и чего ждать вкладчикам? Скорее всего, НБУ будет вынужден сократить если не число банков, то уж круг допущенных к обслуживанию физлиц. Мы уверены, что массово будут выводить с рынка мелкие банки, которые занимались обслуживанием налоговых и валютных махинаций своих «особых» клиентов.

Что-то сделают приятное для банков, имеющих привычку задирать до небес депозитные ставки. И, конечно, властям придется «раздеть» собственников парочки немелких банков в качестве наказания за доведение тех до неплатежеспособности. Злые языки утверждают, что соответствующие законодательные нормы готовы и вот-вот будут проведены через Раду. А другие, еще более злые языки, утверждают, для этой благой цели Нацбанк и его союзники могут воспользоваться рядом давно существующих статей УК – тех самых, которые до сих пор никто в ход пускать не решался.

В общем, надо попкорном запасаться – год будет для будущих вкладчиков крайне занимательным и полезным.

Что будут делать с украинскими банками в 2015 году

Попытки провести реформу банковского надзора: жесткие и оперативные реакции Нацбанка на первые же признаки проблемности в том или ином банке, усиленный контроль за получателями стабилизационных и рефинансовых кредитов, реальный контроль за инсайдерскими кредитами.

Зачистка плохих кредитов – списание «безнадеги», войны с плохими должниками, реструктуризация еще работающих займов.

Изменение депозитной политики: введение безотзывности для срочных вкладов, по которым договором не предусмотрено право досрочного снятия.

Упрощение процедур слияния-поглощения и торможение появления новых банков (принцип «покупай старый, но не открывай новый»).

Расширение прав и полномочий Фонда гарантирования относительно активов неплатежеспособных банков.

Введение реальной имущественной и иной ответственности топ-менеджеров и ключевых акционеров банков за наступление неплатежеспособности.

Чего ожидать от украинских банков в 2015 году.

Кредиты станут короче: выдача потребительских займов на срок до двух лет и краткосрочное финансирование бизнеса (овердрафты с погашением ежемесячно и кредитные линии на 1–2 года).

Снижение издержек и уход в онлайн: продвижение банками карточных продуктов и интернет-банкинга, повышение комиссий за обслуживание в офлайн.

Стабилизация системы: снижение ставок по депозитам на 2–5 п. п. годовых в гривне, прекращение «ценовой гонки» за вкладчиками.

Сокращение числа банков, которым дозволено привлекать депозиты физлиц.

Появление общенациональной системы хранения и использования кредитных историй как физических, так и юридических лиц.

Расширение публичности банков: публикация финансовых показателей с минимальным лагом, детальные сведения об учредителях, связанных лицах и инсайдерских кредитах.

Наталия Богута, bankisk.info